以往每年除息前後的「0056現象」，包括參加除息尋求高配息率的「愈配愈買」、除息後以較低成本增持的「配完再買」，甚至是單純瞄準填息價差的「配完才買」，未來都能每季參與，投資人不用再於「季配」與「長期穩定高息紀錄」間取捨。 財務自由的重點就是被動收入高於日常支出，被動收入可以來自不同的投資產品，股票派息就是很重要的一個選擇。 公司業務穩定可以為公司帶來穩定的營收，穩定的收入和現金流是價值投資的基本要求，這些公司可以讓長線投資者更加放心。 股息貴族是指可以令投資者獲得長久穩定股息的公司，即像股息中的貴族一樣，股息派發歷史悠久且有信用，受到很多追求被動收入的投資者喜愛。 第一個要介紹的財務指標是淨利息收益率（Net Interest Margin，簡稱NIM），其計算方法是「（利息收入 - 利息支出）/ 生息資產的平均餘額」，數字愈高就表示銀行資金運用的效益愈好。 內銀股即中國內地銀行的股票，常說的「四大內銀股」就包括建設銀行 收息股推薦 (00939)、農業銀行 (01288)、工商銀行 (01398)和中國銀行 (03988)，此外還有交通銀行 (03328)和招商銀行 (03968)等等，是投資者收息股選擇之一。
- 特別息的出現會拉高股息率，但特別息只是一次性，因此投資者不應只根據過往上市公司的派息而決定是否入市。
- 投資者要注意持有非本地公司的股票於收息時或需繳交股息稅，因此在扣除相關股息稅和手續費後，股息的收入未必如想像中吸引。
- 首鋼資源派中期息0.15元，較上年同期的0.08元增長87%，連同去年度末期息0.32元，一年共派0.47元，TTM息率17厘，每手2,000股入場費5,280元，中期息除淨日為9月29日。
- 股票專家、博威環球資產管理金融首席分析師聶振邦（聶Sir）分析，港股2月經歷調整後，3月逐步靠穩，故現時看今個月配合銀行業危機舒緩，暫時對4月市況仍傾向樂觀，並推薦10,000元、50,000元及100,000元三個預算金額股票投資組合。
- 港股恒生指數近期走勢反覆，從日線圖可見上月（3月）曾一度跌穿2萬點水平，近期回升至20,000點水平之上，但到周四（4月13日）早市又再跌穿20,000點。
另一邊，如果將資金用在買收息股的話，例如，買入高息股如內銀的建行(0939.HK)及佐丹奴(0709.HK)等，以砌一個8厘息的組合為目標是可以做到。 講到買樓收租，不得不提美國聯儲局剛再次加息，令到聯邦基金利率區間升到5.25厘至5.5厘。 據FedWatch數據，估計今年9月再加息0.25厘的機會率只有約20%。 在聯儲局再加息下，香港金管局將貼現窗基本利率上調0.25厘，至5.75厘。 投資人認為經濟正在走向所謂的金髮女郎情境，亦即強勁成長與消費者物價下滑，這是股市強健的背景因素。
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《香港財經時報》今次就提供一個參考收息股組合，只需買入6隻股份，就可達到每月有息收的效果，充分發揮資金效益。 當然，在港股市場上，能提供5厘股息回報的股份不少，但特別是今年以來港股大幅下跌，買股收息往往變成賺息蝕價，因此投資者在選擇時，不能只單看息率，亦要把股價波動風險計算在內，而Beta值就是計算股份相對大市波動程度大小的指標。 以下就以息率5厘上、Beta值小於0.5為條件，再以Beta除以息率得出賺取每厘息所承受的風險系數，選出10隻「Beta/息率值」最低的穩陣高息股。 而香港寬頻最新截去年12月底止年度業績，錄得純利2.07億元，按年升112.9%，期內營業額114.64億元，按年升21.3%，主要受智能手機銷售收益大增251%至17.22億元，以及計入HKBNJOS全年經營業績所帶動，使企業方案及相關產品收益增加。 雖然不少創業板股票的股息率都很高，但風險亦相對較高，若將其視為收息股要謹慎考慮。 因創業板上市的公司規模較小、盈利較不穩定、亦更易被炒作，股價會更波動。
香港電訊去年度末期息派0.4207元，全年派息0.7277元，按年增長2.4%，並是連續第七年增加，派息比率115%，息率6.7厘，屬穩穩陣陣的收息股。 瑞信報告指香港寬頻目前估值合理，但佔去年收入43%的企業市場缺乏強勁動力，估計未來三年股息收益率介乎8%至9%，屬於防守性，維持香港寬頻「中性」評級，目標價由15元下調至11.3元。 摩根士丹利報告指，中電內地業務面臨煤炭價格高企的壓力，料其2021年內地業務盈利將下跌23%，2022年略有回升。 香港方面，售電量於今年首三季按年升4.1%，主要由於疫情限制放寬及炎熱的天氣影響。 由於預期至2024年公司盈利保持低增長，故將目標價由82元下調至68元，評級由「與大市同步」降至「減持」。
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比如像交通银行，在众多的银行股中，去年它的股息率是最高的，达到了7.04%。 不少投資者鍾情收息，但除了購買高息股外，購買ETF亦是其中一個選擇。 光大新鴻基財富管理策略師溫傑（比比）為你分析，立即點擊收看／收聽。 彭博資訊的數據顯示，從歷史上來看，美元若全年貶值6%~8%，會使標普500指數成分企業隔年12個月的每股盈餘增加近19%。 雖然受下游需求持續不足影響，焦煤價格從3、4月份高位大幅回落，首鋼資源股價亦自6月高倍回落三成；不過集團表示，在中央穩經濟一攬子刺激措施作用下，內地經濟已開始觸底反彈，展望下半年煉焦煤價格有望修復，並保持在高位。 在2021年，張佩儀較看好銀行股及保險股，她認為銀行股在去年受挫，料有較大估值修復空間。
要提高NIM，一個方法是擴大此公式的分子——息差，即增加利息收入或減少利息支出，並盡量地應用生息資產的平均餘額來生息。 生息資產平均餘額就是將「總資產減去現金及固定資產」，總資產扣除現金及固定資產後的餘額，就是可以用來借貸的錢。 如果這筆錢全部用來借給客戶以賺取利息收入，NIM的數字就會因為分子擴大而擴大。 如果這筆可以用來生息的資產用來投資於一些無利息收入的東西，也就等於擴大了公式的分母，而導致NIM下降。 既然不同銀行的資金成本不一樣，借貸利率也不一樣，我們就可以通過一些財務指標來衡量不同銀行資金應用的效益，利潤比率的差距。 所謂利差就是「銀行貸給客戶的利息收入減銀行付出的利息成本」，因此利差就是銀行的毛利潤。
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因此我們需要首先關注股票的「股息率」，然後再分析歷年數據，以「派息比率」來檢視該企業的派息政策是否得宜及有沒有連貫性。 收息股推薦2023 坊間一般以派息比率、股息率作為「收息股」的標準，但有很多初階投資者混淆了「派息比率」與「股息率」兩個概念，便可能會以為派息比率高的股票就值得投資，以下讓我們先解釋清楚兩者的分別。 但如果想穩定每年收息，投資在價格極波動的ETF，可能不是最合適。
從樓及收息股能提供的現金流看，買收息股應是較好選擇，但另要看個人認為未來樓價表現。 集團表示，業績向好主要因為期內食品添加劑、動物營養及膠體收入及毛利增加所致，期內股本回報率28%，遠高於去年同期的9.7%。 【收息股2022】近日公布業績的股份中，不乏一些是業績有理想增長，息率回報亦達雙位數，而最重要是每手入場費6,000元不到。 整體而言，在國際股市維持多頭格局以及國內股市資金面仍相當充沛，截至7月27日外資上市總投資比率40.26％，距離2021年48.3％高點仍有空間，預料台股盤勢將回歸企業基本面，有機會守穩月線後再度上攻。 恒生中國企業ETF緊貼恒生中國企業指數成分股，即追蹤在香港上市的大型內地企業。
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香港電訊（6823.HK）同樣歸類為公用範疇，加上由於屬商業信託（SS），所賺利潤幾乎全部都會用作派息，所以派息比率每年都接近100%，成為股價支持因素，故Beta值也是不高，目前只約是0.17，而息率就超過8厘，Beta值對息率比率為2。 銀行為了搶奪資金，亦同時上調定期存款利息，12個月定存息率最高去到5厘樓上，對於喜歡收息的投資者來說相當吸引。 有部分股份會因大股東或母公司需要用錢，而派高息或一次性特別息，雖然會令此舉會令股息率上升，但不利於長期派息。 電能實業（0006）曾於2017及2018年兩度特別息，導致股息率急升，但扣除特別息後，實際息率約5厘。 以上6隻股份以現價各買入一手，成本約45,270元，就可以做到月月收息，以去年計共收息2744.2元。 如果手頭資金較為鬆動，可以買入更多股數，每月收取更多股息被動收入。
神冠自2009年上市以來一直保持穩定派息，而且經常派發特別息，過去六個年度更是連續派發，令派息比率持續高企。 在最新一期業績，鴻興印刷除派末期息0.04元外，另派特別息0.05元，令全年派息持平於0.13元，派息比率提升至225%，息率達10厘，屬傳統收息股。 收息股推薦2023 鴻興印刷自2017年度開始每年都派特別息，2018年度在業績虧損下仍派末期息連特別息共0.1元，之後的2019和2020年度，全年派息比率分別有119%和107%。 香港寬頻派末期息0.375元，連同中期息0.39元，全年派息合共0.765元，為連續第六年派息按年錄得增長，派息比率484%，息率8.5厘。 事實上，若一家公司能持續維持高派息比率，某程度上亦可顯示出集團業務穩定、財政實力充裕、以及管理層重視股東回報等特質。 收息股推薦 踏入下半年，大型科技股因滴滴下架事件而全線調整，拖累恒指進一步向下失守28000點關口，一眾收息股現階段重拾吸引力。
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所以，收息股對累積財富的初期不是最重要的，佔比盡量不要高於30%，而應該投入更多資金在股價有成長潛力的股票。 ROE是屬於銀行股東的資產回報率，計算公式是以「淨利潤 / 股東股本總額」，當然ROE較高表示回報率也較高。 存款過多的銀行如果不把多餘的錢借出去，就得白白支付利息給存戶。 存款太少的銀行如果不設法向其他銀行借入資金，就不夠錢借給自己的客戶。
以下6隻股份，在過去三個年度派息比率都超過100%，亦即派息金額比所賺盈利更多，派送政策甚為慷慨的港股，而且全部息率都有6厘以上，相信對收息投資者有一定吸引力，可考慮納入收息股2022投資組合。 收息股推薦2023 瑞銀報告指，粵投股息收益率具有吸引力，相信集團2021年首九個月持續盈利增長5%，可為股價表現提供支持，將目標價由17.1元降至12.5元，維持「買入」評級。 香港寬頻2020年度錄得純利2.07億元，按年升112.9%，期內營業額114.64億元，按年升21.3%，主要受智能手機銷售收益大增251%至17.22億元，以及計入HKBN JOS全年經營業績所帶動，使企業方案及相關產品收益增加。 平安香港高息股ETF（3070.HK）追蹤中證香港紅利指數，主要追蹤內地和香港進行經營活動和業務的高息股表現，挑選在港交所上市的現金股息率高、分紅比較穩定、具有一定流動性的30隻證券作為樣本，以反映香港市場高股息率證券的整體狀況和走勢。
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各位賺到笑逐顏開的同時，不妨考慮同時在基本因素穩健，受惠超低息環境的收息股上部署，從而鞏固投資組合表現。 繼《今年值得留意的10大港股》及《今年值得留意的10大新經濟股》後，《iMoney》投資組再向各讀者推介，今年值得留意的10大收息股。 過去一年，華夏香港銀行股ETF累積升幅為1.87%，而派息方面，每年第一季和第三季共派兩次息，去年度全年派0.32元，較2020年度的0.35元減少8%，但往績息率仍有近4.5厘。 高股息股票00878受到AI帶動，近期股價上漲幅度較大，不少投資人捨去長期投資的計畫，乾脆脫手賣出賺差價。
惟投資者要留意，計算股息率時，會將特別息一同計算，因此股息率會因而上升。 以6月為年結的信和置業（0083.HK），每年固定於4月派中期息及於12月派末期息。 受惠疫後經濟反彈，信和置業截至2021年6月底止全年業績表現強勁，營業額245.45億元，按年升316.9%；純利96.46億元，按年升471.4%；每股盈利1.33元，派末期息0.41元及特別息0.28元，全年派息0.83元，按年大增51%，現價息率高達8.5厘。 中遠海控自2010年度後曾整整10年無派息，去年度才恢復首派末期息0.87元人民幣，而最新中期息派2.01元人民幣，相當於派息比率50%，TTM息率高達33厘，集團並建議未來3年，派息總額應佔純利的30%至50%，可考慮納入收息股2022組合當中。 儘管並非真盈喜，不過集團過去盈利與派息表現穩定，對上三個年度派息都有增加，去年度派0.178元人民幣，收息股息率高達10厘。
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、長和 收息股推薦 （00011） 、中電 （00002） 等，讀者若想規避內地企業的風險，可考慮此ETF。 過去兩個年度全年業績都錄得虧損的電力股華電國際（1071.HK），預告今年上半年盈利約23.5億元至28.2億元人民幣，按年增長43%至71%，業績增長主要是受煤價降低、發電量增長等因素綜合影響。 中遠海運國際盈利表現穩定，一直保持在年賺2億至3億元水平，去年度全年純利3.47億元，升20.4%；全年派息0.225元，增長18%，息率近7厘。
東方匯理恒生香港35指數ETF（3012.HK），追蹤的是恒生香港35指數，該指數選取35家在香港市場上市、主要營業收入、盈利或資產來自中國內地以外地方的公司所組成，屬反映香港大型股公司表現的指數。 收息股推薦2023 持股上，東匯香港35ETF以滙豐控股為最大持倉，佔比11%，其他如友邦保險（1299.HK）、藥明生物（2269.HK）和港交所佔比都達9%以上。 去年東匯香港35ETF全年跌3.99%，不過全年派息0.65元，就較2020年的0.55元高18%，息率有3.2厘。 收息股推薦2023 過去大眾金融維持多年穩定派息，但過去兩個年度因盈利倒退，令派息減少；不過，集團2021年上半年度盈利反彈，股東應佔溢利增長74.6％至2.46億元；淨利息收入增加5.7％至6.38億元。
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【收息股2022】經歷了令人失望的2021年後，港股在2022年首週表現是先跌後升，恒生指數週初弱勢持續，週四低見22,709點，較去年收市價23,397點再跌近700點，不過之後指數開始回升，週五更大升近400點，重回23400點樓上，將週初失地全部收復。 收息股推薦2023 市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。 而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。
- 有部分股份會因大股東或母公司需要用錢，而派高息或一次性特別息，雖然會令此舉會令股息率上升，但不利於長期派息。
- 東方匯理恒生香港35指數ETF（3012.HK），追蹤的是恒生香港35指數，該指數選取35家在香港市場上市、主要營業收入、盈利或資產來自中國內地以外地方的公司所組成，屬反映香港大型股公司表現的指數。
- 如果這筆可以用來生息的資產用來投資於一些無利息收入的東西，也就等於擴大了公式的分母，而導致NIM下降。
- 鴻興印刷指由於新冠病毒疫情持續，導致供應鏈和物流市場波動，營運成本上升，影響集團營運表現。
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- 不過，基於今年上半年的經濟環境欠佳，所以大行對於今次的業績期，除了受惠拆息上升兼有回購支持的滙控和恒生外，對其他藍籌多數未有太高期望。
大眾金融每年都是在1月公布末期業績，但就會在12月先公布第二中期息，並於2月派發，至於中期息則在8月派發。 受惠於緯創、廣達、技嘉、華碩、台光電等AI股大漲，同時也多是高股息成份股，帶動今年來台股高股息ETF資產規模大增，股價也齊步飛揚，因此，帶動元大高股息及大華優利高填息30今年來股價飆漲逾4成。 收息股推薦 與GX恒生高息股ETF，平安香港高息股ETF持倉是以大型股份為主，十大持倉中頭三位的中國海洋石油（0883.HK）、中國銀行（3988.HK）和中國建築（3311.HK），佔比都是10%。 不過，總結自去年至今，恒指仍是下挫達14%，而由去年2月份高位31,183點計，累挫幅度更達7,800點或25%；而追蹤恒指表現的指數交易所買賣基金（ETF），自然亦是同一命運，盈富基金（2800.HK）去年跟跌14%。 根據網路上搜尋相關資料顯示，經濟部中小企業處的統計，台灣中小企業平均存活壽命僅有13 年；美國「財富雜誌」統計的數字也顯示，全球前五百大企業平均壽命約為40年到42年，現在僅剩下約15年至20年。
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講到收息股，內銀股一向佔據重要席位，當中中國銀行 （03988）、交通銀行 （03328）、建設銀行（00939）及工商銀行（01398）入場費都在10,000元以下，值得投資者伺機吸納。 收息股是投資者喜愛的收息選擇之一，一般而言，收息股是每半年派息一次，最頻密也是每季派息。 中電截至6月底止中期營業額407.29億元，按年升5.2%；純利46.15億元，按年跌23.2%；每股盈利1.83元，派第二期中期息0.63元，按年持平。
